Topfund is een nichespeler en specialist in alternatieve investeringen. ‘Wij hebben specifieke kennis van markten die lastig toegankelijk zijn voor beleggers, te weten de valuta- en cryptomarkt en het verhandelen van CO2-rechten,’ vertelt hoofd relatiebeheer Peter van der Horst.
Het Hybride Fonds is een ‘fund of funds’ dat investeert in de bestaande fondsen
Het eerste actieve fonds dat Topfund begin 2020 op de markt bracht was het Arbitrage Fonds. Dit laag risicofonds heeft de focus op kapitaalbehoud voor de investeerder. ‘We gaan op zoek naar prijsverschillen tussen valuta’s, we ‘arbitreren’. We pakken het prijsverschil in de koers, gebruikmakend van algoritmes, en zijn weer weg.’ De strategie is erg succesvol, met een positief rendement van 7,8% op jaarbasis in 2023. Sinds de lancering in augustus 2020 is sprake van zeer geleidelijke en constante rendementsgroei wat vooral tot uiting komt in het feit dat meer dan 95% van de maanden werd afgesloten met een positief resultaat. ‘Dat werkt prettig voor de investeerder, die heeft geen zorgen.’ Van der Horst ziet dat beleggers het een fijne investering vinden naast de meer volatiele investeringen. ‘Die hebben meer kans op een stevige negatieve uitschieter, zoals in 2022. Dat was een heel slecht jaar voor aandelen. Het Arbitrage Fonds heeft dat jaar gewoon 5,0% gescoord. Dat zorgt voor een stabiele buffer naast hun meer risicovolle portefeuille.’
Twee andere individuele fondsen
Hun Crypto Fonds, dat begin 2022 werd opgericht, handelt een stuk volatieler. ‘Mensen vinden crypto’s ingewikkeld en zijn tegelijkertijd ook bang om de boot te missen. Ze willen wel, maar weten niet goed hoe. Dat is precies waarbij wij ze helpen. We hebben de kennis, voeren intensieve data-analyses uit en werken met algoritmes. Hierdoor kunnen we de markt goed bespelen, om zo een gebalanceerde en gediversifieerde cryptoportefeuille samen te stellen. Daarbij wordt als het ware over de digitale munten heen gekeken en vooral geïnvesteerd in de technologie die erachter zit.’ Hij benadrukt dat het om een investering voor de langere termijn gaat. ‘Mensen zien de cryptomarkt stevig stijgen. Ze wachten en stappen in net op de top en als de koers vervolgens daalt stappen ze uit. Daarvoor heb je een specialist nodig die daar doorheen kijkt en de emotie uitschakelt.’ Topfund’s CO2-fonds heeft een sterke focus op het emissiehandelssysteem in de EU – op CO2-gebied de grootste markt ter wereld – maar kijkt ook naar de ontwikkelingen in bijvoorbeeld de UK en VS. Van der Horst: ‘Om broeikasgassen tegen te gaan geeft de EU emissierechten uit die vervuilende bedrijven als Tata Steel dwingt om te kiezen tussen betalen voor het uitstoten van CO2 of dat geld investeren in schonere productiemethoden. Doordat de EU het aantal emissierechten jaarlijks vermindert moet de vervuiler steeds harder vechten om die rechten te bemachtigen en ontstaat er schaarste. Daar spelen wij op in met ons CO2-Fonds.’
De perfecte combinatie
Gezamenlijk vormen de drie fondsen het Hybride Fonds. ‘Dat is een ‘fund of funds’ dat investeert in de bestaande fondsen. Je kunt in de individuele fondsen participeren, maar we merkten dat een deel van de klanten graag de risico’s neemt die gepaard gaan met investeringen in CO2-emissierechten en crypto’s, alleen liever niet voor een bedrag van 100.000 euro. Het Hybride Fonds biedt de stabiele buffer van het Arbitrage Fonds en kleinere delen in de beide andere fondsen. Daardoor hebben mensen een mooie, stabiele buffer én exposure aan groeimarkten voor kleinere bedragen. Ze gebruiken onze expertise om in die markten te investeren.’ Dat laatste gebeurt in de vorm van zogenoemd dynamisch beheer. ‘Als de markten ‘bullish’ zijn en stevig in de lift zitten, doen we minder in het Arbitrage Fonds en meer in de groeimarkten. En bij een ‘bear market’ stoppen we juist meer in het Arbitrage Fonds.’ Van der Horst eindigt waar hij is begonnen. ‘We zien een steeds grotere groep die geïnteresseerd raakt in de groeimarkten, maar tegelijkertijd ook behoefte heeft aan een stukje risicomanagement. Dat is precies wat we creëren met het Hybride Fonds. Je schakelt de volatiliteit veel meer uit door een sterk, dynamisch beheer door het schuiven van de allocaties binnen de drie fondsen. Daarmee zorg je dat je in de slechte markten meer op het risico focust en in een goede markt op het rendement.’
Topfund B.V. is geregistreerd bij de Nederlandse Autoriteit Financiële Markten (AFM) als AIFM (Alternative Investment Fund Manager), onder nummer 15003891. Let op! U belegt buiten AFM-toezicht.
