‘De belangrijkste reden waarom beleggers bij ons aankloppen, is omdat ze een vertrouwde, persoonlijke partij zoeken die deskundig is en geld voor ze verdient. Dat doen we met een bewezen, consistente Core-Satellite strategie,’ vertelt vermogensbeheerder Edwin Wierda.
Een keuze voor Wierda Vermogensbeheer is een keuze voor persoonlijk contact. ‘Veel beleggingsinstellingen en vermogensbeheerders hebben de laatste jaren een slag gemaakt naar nog meer standaardisering en automatisering. En daarmee minder focus in mijn beleving,’ stelt vermogensbeheerder Edwin Wierda. ‘Alles draait om efficiency, kostenvoordelen en zoveel mogelijk geld verdienen, met weinig aandacht voor de klant. Met name grote banken, waar veel mensen beleggen, hebben steeds meer standaardpakketten waar de klant min of meer verplicht in wordt “gedrukt”.’
Geld verdienen
‘Ik denk dat het belang van persoonlijk contact wordt onderschat door banken en platforms. Veel klanten denken daar anders over,’ is Wierda’s overtuiging. ‘Er is een grote groep mensen die het persoonlijk contact waardeert en de behoefte heeft aan een vaste contactpersoon. Bij ons wordt de telefoon gewoon opgenomen in plaats van dat je wordt doorverbonden met een AI-chatbox. De belangrijkste reden waarom beleggers bij ons aankloppen, is samen te vatten in één woord, “houvast”,’ vertelt Wierda. ‘Beleggers kennen ons. We hebben, sinds onze oprichting in 2008, een goede reputatie. De organisatie staat goed. Ze komen omdat we focus en rust hebben en klanten vertrouwen hebben dat we geld voor ze gaan verdienen.’ Met al zijn ervaring weet Wierda dat aandelen een solide belegging vormen, zelfs of juist op het moment dat het beurssentiment even wat minder is. ‘In de historie veroorzaken koersvallen altijd rimpeltjes. Ik doe dit nu al een jaar of dertig. Elke situatie biedt weer kansen, zolang je maar op die momenten het overzicht behoudt.’
Angst en hebzucht
Op de beurs spelen emoties een rol, weet Wierda. ‘Als ik het samenvat, zeg ik altijd: angst en hebzucht zijn de twee belangrijkste emoties op de beurs. In slechte tijden angst om geld te verliezen en in goede tijden juist bang zijn om de boot te missen. Daar moet je verstandig mee omgaan. Het is onze taak als vermogensbeheerder om met voldoende afstand naar de markt te kijken. Als het moet grijpen we in; als het niet hoeft, doen we niets.’ Hij legt uit dat de beurs uit ratio bestaat – ‘dat zijn de feiten waarop je stuurt, op basis van grondige analyses’ – en uit een stukje emotie. ‘Ik zeg niet dat we geen rekening houden met de emoties, maar we laten ons er niet door leiden. In goede tijden overdrijft de beurs, maar ook in slechte tijden.’ Als voorbeeld gebruikt hij de doorbraak van ChatGPT en andere AI-toepassingen, die de koersen van Tech-aandelen omhoogstuwen. ‘De grote vraag is in welke mate AI de samenleving gaat veranderen? En de tweede vraag is in welke mate bedrijven hier heel veel geld mee gaan verdienen? Daarover zijn de meningen verdeeld. De optimisten roepen: de omzetten gaan exploderen. De meer kritischere analisten zijn afwachtend en vinden dat de koersen van AI-bedrijven te hoog staan. De waarheid ligt zeer waarschijnlijk ergens in het midden.’
‘Core-Satellite’-strategie
Wierda Vermogensbeheer kiest voor focus en fundamentele analyse. ‘We hanteren de “Core-Satellite”-strategie”. We beleggen in de grote bekende namen, de “core” bedrijven, en ook in een aantal satellietbedrijven. Dat zijn vaak kleinere bedrijven die niet bij iedereen bekend zijn. Of bedrijven die in slecht weer zitten. De pareltjes waar we extra rendement op denken te halen. Banken en grote fondsbeheerders kopen over het algemeen alleen maar de grote bedrijven, met een notering in de AEX of Dow Jones. Die aandelen kopen wij ook, maar met de satellieten maken we het verschil en onderscheiden we ons van andere bedrijven. Het kunnen bedrijven zijn die klein zijn en waarvan we denken dat ze gaan worden overgenomen. Of een bedrijf dat het moeilijk hebben, waardoor de aandelenkoers laag is, maar dat een goed herstelplan heeft. Maar de kern van de portefeuille zijn de core-aandelen wereldwijd.’
Passend bij het profiel
‘Het is nog altijd zo dat beleggen op de lange termijn loont en een hoger rendement oplevert dan alleen sparen. Het is onze taak en verantwoordelijkheid om het vermogen zo goed mogelijk te beheren. We maken een afspraak over het risicoprofiel en gaan voor onze klanten aan de slag. We hebben bewezen dat we dat een betrouwbare partij zijn. Ik weet waarom we bepaalde dingen doen. Ik beleg niet in bedrijven die ik niet ken. En ik kies vooral voor consistentie. De basis is fundamentele analyse, we kijken naar de waarde die een bedrijf heeft onder de gegeven omstandigheden en de koers zou moeten zijn. Is die veel lager is dan de huidige beurskoers dan koop je aandelen in het bedrijf. Is de koers hoger, dan verkoop je. Wij zijn er om dat te monitoren, om zo geld voor onze klanten te verdienen.’
